大家帮帮我！ 明天考试的财务管理主题

1、（1）*（1-33%）=

2）14*9%*（p a，i，5）+14*（p f，i，5）=15*（1-4%），采用插值法，i = 资本成本 =

这里，第（5）项中的留存收益不足以确认资金成本，因此计算为0。 从理论上讲，应以与步骤（4）类似的方式处理它。

年折旧：（80-4） 8=

经营期间每年的税后净利润：

前 3 年：（未来 5 年：（.）

每年的净现金流量。

n0=-100

n1~3=n4~7=

n8=20+4+20=44

（1）企业可以选择以下付款方案：第10天付款; 第 20 天付款; 在第 90 天付款。

免除2%现金折扣的信用成本比率[2%（1-2%）]360（90-10）]。

放弃1%现金贴现的信用成本比率[1%（1-1%）]360（90-20）]。

2）由于免除现金贴现的信用成本率高于借款利率，应借款银行还款，即不应免除现金贴现。

3）第10天付款，贴现：100 2% 2（10000元），98万元，借款80天，利息98 5% 80 360万元），净收益20000元）。

第20天付款，可获得10000元、99万元、借款70天、99 5%利息70360万元的折扣。

净利润10000元）。

应选择第 10 天付款选项，因为净收益是最大的。

主题分析]本题主要考核商业信贷中现金减免贴现的信用成本率。

放弃现金折扣的信贷成本率。

折扣百分比（1个折扣百分比）360（付款期，折扣期）。

注：（1）公式显示，放弃现金折扣的成本与贴现百分比的大小和贴现期的长短方向变化方向相同，与支付期的长短相反。

2）除非另有说明，否则相信如果放弃折扣，将在信用期结束时付款。

3）决策依据：

免除贴现成本 短期借款利率 在贴现期结束时以现金贴现支付短期借款。

放弃贴现成本 短期借款利率在信用期结束时支付，前述现金贴现。

如果有多个现金折扣，您还需要考虑净收益，即选择净收益最大的选项。

知识点：商业信用。

刘先生对**投资的必要回报率=5%+

如果刘先生期望投资回报率为12%，您会推荐他投资吗，为什么？

有人建议他投资，因为收益超过了必要的回报率。

投资风险 = 5%+

由于投资风险比市场平均风险高出10%，因此不应进行投资。

市场的平均回报率是多少？

1991年为200万元，2010年底未来价值=200*（1+10%）20=1万元。

从1996年到2000年，每年年底存入一笔定金，设定为x万元，那么2000年底的余额=×*[（1+12%）4+（1+12%）3+（1+12%）2+（1+12%）+1]=

这笔钱是从2000年底到2010年底，也就是10年，当时的值=所以，解是x=

因此，每年的存款金额为10,000元。

1991年初，它向银行借款200万元，并规定贷款本息应在2010年底一次性偿还

200*（1+10%） 20=10,000。

将2000年底上述10000元的现值设定为x，则：

x（1+12%） 10=10,000，x=10,000。

从1996年到2000年，每年年底，在Y元银行存入一笔相同金额的存款，Y需要满足：

y*(（1+12%）^5-1)/12%=

y = 10,000，即1996-2000年，每年年底，需要存入银行10,000元。

1、首先，这两个投资项目是相互排斥的项目，如果你选择I，你就不会选择II;

2、两个项目的投资规模和项目年限不同，因此采用等额年金法进行计算和决策。

具体计算流程：

项目一期初始投资现金流出：-290000，现值=-290000

年度兑现运营成本：-67000x（1-25%）=-50250，现值=-50250x（p a，10%，3）=

剩余价值变现：40,000，现值 = 40,000 x （p f， 10%， 3） = 30,040

残值变现所得税：-40000x25%=-10000，现值=-10000x（p f，10%，3）=-7510

折旧税收抵免：（290000-40000） 3x25%=，现值=，10%，3）=

现金流量净现值总额：

等额年金 = ， 10%， 3） =

项目二初始投资现金流出：-510000，现值=-510000

年度现金对现金运营成本：-35000x（1-25%）=-26250，现值=-26250x（p a，10%，5）=

剩余价值变现收入：40,000，现值 = 40,000 x （p f， 10%， 5） = 24,800

可变现收益残值税：-40000x25%=-10000，现值=-10000x（p f，10%，5）=-6200

折旧扣税：（510000-40000）5x25%=23500，现值=23500x（p a，10%，5）=89065

现金流量净现值总额：

等额年金 = ， 10%， 5） =

综上所述，由于两个项目的资金成本相同，因此无需比较永续净现值，可以直接比较上面计算的等值年金。 通过比较，了解到应选择第二项。

A是现金资产，B是流动负债。

a/b= (a+400)/b=

解：a=560 b=800

1、年末流动负债为800

流动资产 560 + 400 = 960

2. 流动比率 = （600 + 600） 800 =

设订货量为t，相关总成本=400*720t+t2*100*10%，经济订货量=（2*400*720 100*10%），经济订货量为240吨，订货点=40+30*2=100，订货点为100吨。

如果遇到困难，必须由专业人员回答。

这个话题没有给出很多数据，企业的利润率是9%，按照成本法：

方案1：8%已超额完成企业利润率。

选项 2：在 10 天内还款以获得额外 2% 的利润。

选项3：基本没有成本。

没有关于企业资产回报率的数据，没有关于现金周转天数的数据，也没有关于销售收入的数据。

首先，获得商业贷款需要多长时间？

如果是在10天内，显然是最好的选择2。

这3个场景的问题：

方案一：虽然成本比较高，但这种方法的优点是一劳永逸地解决问题，其他方法可能只是一次性的，银行可以解决补偿性余额比率的问题。

选项2：最多只能使用30天，很可能只有今年才会提供选项3：虽然没有资金成本，但未必成功。

假设使用至少 k 年：

4000*（p a，10%，k）=12000 k=插值年份。

对于企业来说，新设备至少应该有一年的历史。