对冲基金的目的是对冲风险还是从风险投资中获利？

套期保值**在开始时主要从事套期保值业务，风险较小; 后来，在发展过程中，套期保值改变了原有的投资模式，采用套期保值、换位、套期保值等手段赚取利润，风险很大，北美第一家管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者参与！

量子**是由索罗斯和罗杰斯创立的，“量子”起源于德国物理学家、量子力学创始人海森堡"不确定性定理"。索罗斯认为，正如微粒的物理量子不可能有确定的价值一样，市场往往处于不确定的状态，难以准确测量和估计。

本来是为了对冲风险，现在不再是这样了。

相反，它强调高风险和高利润。

你可以在这里参考它。

套期保值特写 （1）什么是套期保值。

我认为它写得很好。

根据国外的说法，多是为了套期保值，这是最好的提交方式。

市场上对“套期保值”的解释是很不一样的，一般来说，这种**可以保持一定的低风险、高回报状态，而套期保值一直坚持“在投资者风险最小化的前提下增加投资者收益”的目标，但这些投资者并不知道套期保值的具体操作，他们只想了解自己在一定时间内可以获得可观的回报。

在某种程度上，套期保值就像一个坏孩子，他不会过分依赖市场方向的变化，相反，更多的是依赖投资经理通过各种意想不到的决策来赢得回报，这可能会对市场化的国民经济构成更大的威胁，也会有大量的投资者逐渐将市场化投资转变为套期保值。

一般来说，**的影响是比较高的，也就是说，对投资者的要求非常高，对冲的门槛越高，就越能吸引到一批精英参与到今天的博弈中来，而对于那些经济条件比较温和的人来说，没有那么多钱买到最近的人群是遥不可及的。

想必这也是对冲能够做到并且必须“低风险、高回报”的重要原因之一，毕竟在一定程度上，宴会集团的管理者其实就是在这样为社会各阶层的那些有权势的人“打工”，长此以往，贫富差距自然会逐渐拉大。

我们都知道，光明的一面是大家一眼就能看清楚的，信任度也大幅提升，但像套期保值这样的融资方式其实很多人很难理解，具体的管理人会如何运作也是未知数，至于套期保值是否真的是“低风险”， 作为普通人，我们很难做出准确的判断。

同时，由于这种投资方式存在“黑匣子操作”，自然会提醒大家一些可能涉及违法违纪的交易方式或手段，这是我们不希望看到的，也是风险系数最高、社会成本最大的。

与普通**相比，对冲**的流动性要小得多，普通**基本上每天都可以赎回，投资者可以根据**的发展前景选择何时赎回，以减少损失或获得最大收益。 不过，套期保值**不仅在购买时有更多的限制和门槛，而且在赎回时也比较多，不仅要提前30天到90天通知，而且频率也长达数月之久，从一年一次到一年一次，甚至每隔几年就有一次。 只是为了给对冲经理更多的缓冲时间，让他们继续获利。

因此，从一定程度的劣势来看，虽然套期保值打着低风险、高回报率的旗号大张旗鼓地吸引着投资者，但他的潜在风险可能并不像宣传的那么小。

套期保值是不可能的，无论如何都不可能实现低风险和高回报，只要高回报面临高风险。

套期保值不可能达到这样的标准，套期保值会相对稳定，但收益并没有想象的那么高。

由于一般普通**条款不能做空，因此对冲**的最初目的是通过做空来对冲市场**的风险。 然而，套期保值的运作模式一直与其意图大相径庭，但为了追求最大收益，多采用卖空与衍生金融产品进行交易，以增加而不是降低风险。

与对冲**相关的风险包括杠杆风险、卖空风险、高风险偏好、缺乏透明度、缺乏监管以及与期权波动相关的风险。

早期套期保值可以说是一种基于套期保值的保守投资策略的管理形式。 然而，经过几十年的演变，对冲**已经失去了风险对冲的本应内涵，对冲基金的称号也白费了。

套期保值**已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杠杆效用，承担高风险，追求高回报。

对冲基金通常被称为“多空”对冲，指出对冲的投资策略是强调卖空买卖，每个套期保值都会采取适合自身情况的独特策略。

其投资标的包括**、债券和大宗商品，尤其是高收益衍生金融产品和不良债务。

它是一种国家茄子年鉴式的投资，套期保值，利用各种交易方式进行套期保值、换仓、套期保值，赚取巨额利润; 搞好规划，做好保护，提前观察市场，学习理论知识，学习一些方法。

它也被称为对冲**或高期对冲。 指金融**与金融期权、金融工具等金融工具结合后，以盈利为目的的金融**; 提高我们的能力，改善我们儿子的思想，改变我们的心灵，因为要使我们变得更好，要学习一些理论知识。

就是买一个并持有**反面**，买入时多注意趋势图，规避风险。

众所周知，**和期权等金融衍生品在金融市场上经常被用作对冲和规避风险的手段。 华尔街一些最优秀的组织使用金融衍生品，两端押注，进行所谓的对冲，在保值的前提下投资利润。 这些被称为对冲。

有趣的是，随着时间的流逝，21世纪初出现的新型套期保值**早已失去了风险套期保值的内涵。 相反，他们利用各种金融衍生品的杠杆来承担高风险并追求高回报。 套期保值是指“风险套期保值”，是一种基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生品的杠杆作用，承担高风险，追求高回报的投资模式。

套期保值**通常使用私募股权，并广泛投资于金融衍生品。

由于对冲风险高，开户要求相当高。 最低要求是注入100万现金。 直到最近几年，一些套期保值才降至50万美元，但其他固定资产仍然是富人的游戏。

因为这是一场有钱人的游戏，毕竟参与者数量有限，这种类型的管理也比较松散。 但近年来，套期保值越来越歪，管理者往往过度杠杆化，<>利润驱动

所以，这种**往往与大势相反，因为保尔森**就是最典型的例子，只有在反其道而行之的时候，才能在大势反转的时候赚大钱。 充电模式。 当时，几乎所有的**都是按规模收费的，佣金是按资产规模收取的，再按一定比例收取。

然而，阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯却反其道而行之，念碧向客户提出绝对收益，只拿一定比例的收入作为佣金，不赚钱也不收费。 投资模式。 为了获得绝对回报，琼斯发明了一种称为套利对冲的买卖规则，以规避风险，即既要低估风险，也要避免高估风险。

这种交易模式现在通常被称为对冲。 通过这种对冲交易模式，琼斯可以通过做空来赚取回报，即使市场**是市场**，以弥补市场**造成的损失。 可以说，一开始，套期保值投资模式是用来对冲风险的。

现在，当谈到对冲时，许多人会想到高风险。 为了保护投资者，北美第一家管理机构将其列为高风险投资品种，严格限制普通投资者的干预，并设置了非常高的投资门槛。

产量真的很高。 如果你投票正确，你每个月可以得到数千万。 投资风险也非常高。 因为成功的几率很小。

我认为套期保值的回报非常高，但同时，风险也非常大，普通人做不到套期保值。

我不认为回报很高，只是风险小一点，而且需要大量的资金支持。

不同类型的**有不同的风险，有些是高风险的，有些是低风险的。 例如，保本**，如果分派或伴随的团竞亏损，可以保护投资者的本金不受影响; 而不是资金保护**，如果出现损失，可能会使投资者损失所有资金。

根据投资风险和收益的不同，可分为增长型、收益型和平衡型。 根据组织形式的不同，可分为尘土飞扬的公司型**和合同型**。 **通过发行**股票**设立投资公司**，通常称为公司**; 它是由管理人、托管人和投资者通过合同建立的，通常称为合同类型。

中国的**投资**都是合同性的**。

大多数国家要求对冲**投资者必须是成熟和合格的投资者，他们意识到投资的风险并愿意承担这些风险，因为可能的回报与风险有关。 为了保护基金和投资者，管理人可以采用各种风险管理策略。

对冲**经理可能持有大量短期头寸，并可能拥有特别全面的风险管理系统。 **可以设立“风险官”负责风险评估和管理，但不参与交易，或者可以采用正式的投资组合风险模型等策略。

可以使用多种测量技术和模型来计算套期保值**活动的风险; 根据规模和投资策略，经理将使用不同的模型。 传统的风险衡量方法不一定考虑回报的正常性等因素。 为了考虑到所有风险，可以通过添加减值和“损失时间”等模型来弥补使用风险价值 （VAR） 衡量风险的缺点。

套期保值不是对风险的对冲，而是将自己的合约反转以使其被套期保值。 因为它们都是大大小小的，所以它们仍然是高风险的。

所谓风险对冲，就是效果是针对整个市场，而不是针对某个**。

常见**：做多; 拿**; 杠杆=1，多头头寸赚钱。

原始套期保值**：多头+空头; 持有**+卖出股指**; 杠杆=1，多头头寸赚钱。

现在对冲**：多空; **股票指数**（或融资）或卖出股票指数**（或证券借贷）; 杠杆“1、双向赚钱。